﷽
السلام على محبي خير الأنام ﷺ وبعد:
لا تحب بيتكوين أو أنك مشكك بها، نعم عندك وجهة نظر قوية في هذا الباب وقد كانت لي بعض التحفظات عندما سمعت بها لأول مرة عام 2011 أو قريبا منه. ما هي مشاكل بيتكوين؟
ماهي بيتكوين؟
لا أفضل من نقل تعريف ساتوشي في مسودة فكرتها (الورقة البيضاء).
نسخة من النقد الالكتروني تعمل من الند إلى الند ستسمح بالدفع عبر الانترنت من جهة إلى أخرى دون المرور عبر مؤسسة مالية.
مالإشكالات في بيتكوين؟
رغم ثورية التقنية وقوتها إلا أنه ظهر أشياء لم تكن متوقعة منها:
الدارات المخصصة
ظهرت دارات مخصصة فقط لحل المعضلات الرياضية لبيتكوين تسمى ASIC وهذه الأجهزة لا يمكنها معالجة أي شي غير حل الأحجية المطلوبة للفوز بحق تشكيل الكتلة في بيتكوين. وأتت هذه الأجهزة بمستويات غير مسبوقة من القدرة على توليد الكتل في بيتكوين فلم يعد التعدين أمرا مجديا باستخدام الأجهزة الشخصية سواء بالمعالجات CPU أو المعالجات الرسومية GPU. بل ظهرت اشكاليات أكبر وهي أن هناك مجموعة قليلة من الناس فقط يمكنها التعدين ويتركز معظمها في مزارع تعدين مخصصة مما يقلل من لا مركزية التعدين. بل إن أجهزة التعدين المتخصصة لا تنتجها إلا شركتين أو ثلاثة في العالم.
التقلبات السعرية
سعر بيتكوين وشقيقاتها يتأرج كثير ورغم أن كثيرا من الناس يفرحون بأنهم اشتروا في وقت مبكر فإن كثير من الآخرين يترددون في التعامل بها لخوف نزول سعرها أو ترقبا لفرصة شراء أفضل. المال يجب أن يكون مستقرا وتقلبات بيتكوين رغم أنها مفيدة لكثير من المضاربين لكنها خطر على التقبل لها واعتمادها كوسيلة دفع. فهي ترتفع من 10 آلاف لتصل إلى 60 ألف دولار ثم تهوي قرابة 30 ألف
المتبنون الأوائل
كثير من الأشخاص كانوا من المحظوظين لتمكنهم من التعرف على بيتكوين و شراءها في وقت مبكر، بنما القادمون الجدد يجدون أنفسهم مضطرين لشراءها بقيمة أكثر من 1000 ضعف قيمتها الأولية. هذا يعني أن من تمكن من شراء وتعدين بيتكوين في أول أيامها هم الأكثر استفادة من نموها وانتشارها وسينصحون بشدة باعتمادها ويسعون بجهدهم ومالهم للدعاية لها ونشر التوقعات بنموها والتقليل من قيمة غيرها من العملات ولذلك نرى بعض الاقتصاديين يشبه بيتكوين بالتسويق الهرمي. فالقادمون الجدد بشراءهم بيتكوين يساهمون في زيادة غلة المتبنين الأوائل وهكذا تستمر العجلة.
رصيد ساتوشي
شخصيا تجاهلت بيتكوين في بدايتها بسبب عدم معرفة مُخترعها ثم بعد فهمي لطريقة عملها وأنها تصدر بنظام محدد مسبقا بقيت مخاوف أخرى يشاركها بعض مستخدمي العملات الرقمية وهي ماذا لو ظهر ساتوشي وقرر بيع ما يملكه من بيتكوين؟ هل ستنهار الأسعار؟ بعض هذه المخاوف تأتي بين الحين والآخر وساتوشي إن كان على قيد الحياة ولم يفقد وصوله لمحفظته فيمكن أن يكون له تأثير قوي على سعر العملة ومستقبلها. هناك بعض المحافظ القديمة التي تملك عملات لم تحرك منذ فترة طويلة يراقبها الجميع وبين الحين والآخر نسمع عن تحريك بعضها فيتناقل الناس أخبار ذلك.
تحكم فريق التطوير
فرق التطوير لها تحكم كبير على نمط عمل الشبكة وخصائصها ومن أشهر الأمثلة كان الصراع بين طالبي تطوير شبكة بيتكوين وزيادة قدرتها على معالجة البيانات وبين المطورين في مجموعة Block Stream التي تتولى إصدار وإدارة Bitcoin Core البرمجية الأساسية المستخدمة في تشغيل عقد وتعدين بيتكوين.
طالب دعاة الكتلة الأكبر بزيادة حجم الكتلة من 1 ميجا بايت إلى 2 أو أكثر وذلك للسماح بمرور معاملات أكثر وتقليل الرسوم.
الخلاف تطور بشكل كبير ورغم وجود Gavin Andresen الشخص الذي عهد إليه ساتوشي بالمشروع قبل اختفاءه، وغيره من الأسماء والمعدنين الكبار في صف داعمي زيادة حجم الكتلة إلا أن ما أرادته بلوك ستريم هو ما حصل. بقي حجم الكتلة على 1 ميجا وزادت كلفة المعاملات نتيجة لذلك حتى دفع بعضهم 1000 دولار كرسم لاجراء معاملة في 2017 وتأخر تأكيد المعاملات لأيام عديدة بسبب الضغط الكبير على الشبكة. الكل أصبح مضطرا لدفع رسوم أعلى ليضمن أن تدخل معاملته في الكتلة القادمة وتأخر المعدنون في ضم المعاملات التي دفعت رسوم قليلة إلى الكتلة أياما عديدة.
تسبب ذلك في حصول انشقاق بيتكوين كاش التي رفعت حجم الكتلة ووعدت بمعاملات أقل كلفة وأسرع تأكيدا. طبعا يوجد بعض الحجج لعدم رفع سعر الكتلة وهي أن زيادة حجم الكتلة سيقلل عدد الأجهزة التي يمكنها تشغيل عقد بيتكوين مما يؤثر على لا مركزيتها، في المقابل لفترة طويلة من الوقت تصل رسوم معاملات بيتكوين لما يقارب 5$ أو 10$.
يمكنكم زيارة موقع طريق المعاملات لمعرفة نموذج عن الاكتظاظ الذي مازال مستمرا في بيتكوين
طباعة العملات المستقرة
مع ظهور بيتكوين والحاجة لربطها بشيء مستقر يمكن تداوله مقابلها ظهرت عملات رقمية مستقرة مثل USDT من شركة Tether وتكاثرت العملات المرتبطة بالدولار وظهر بعض العملات المرتبطة بالذهب مثل Tether Gold (XAUT ) و PAXG وكذلك لليورو وغيره. لكن هذه العملات لم تكن تحت سيطرة حكومة رسمية تطبع كما تشاء بل تحت سيطرة شركة يمكنها التلاعب كذلك بالاصدار وفق السيولة التي تملكها وعادات الناس في السحب.
هناك كثير من الاتهمات لشركة تيثر منها بأنها تصدر عملات غير موجودة تشتري بها بيتكوين بسعر منخفض فترفع سعرها ثم تبيعها بسعر عالي. كذلك فإن احتياطات هذه الشركات ليس دولار من ورق فقد يكون استثمارات في شركات أخرى أو سندات وماشابه ولا يمكن القول أن الشفافية هي الثقافة السائدة عند مصدري هذه العملات.
المنصات المركزية
هي منصات لتبادل العملات الرقمية، حيث يرسل المتداولون أموالهم إلى محفظة المنصة ويجرون التداول عليها ومن أشهر المنصات بينانس وكراكن وكوين بيز. إلا أن طريقة عمل هذه المنصات تشبه في جزء كبير منها طريقة عمل البنوك لكنها في كثير من الأحيان تنافس البنوك في تجاوزاتها بسبب عدم شمولها بالقوانين التنظيمية المتعلقة بالتداول. ولعلي افرد لها موضوعا خاصة لكثرة وتشعب مخاطرها مثل استغلال بيانات المتداولين للمضاربة ضدهم و مشاكل الاختراق ومشاكل الدين والاقراض الغير مسؤول واظهار سيولة وهمية وغيرها.
نشاطات مصرفية
فمثلا عندما تودع عندهم 1000 وحدة من عملة بيتكوين فإن المنصة تبقي على جزء منها جاهزا للسحب المباشر وتستخدم الباقي لدعم تداولاتها الأخرى مثل تداولات مستخدمي الرافعة المالية و الاقراض وغيره. وبحسب عادات المستخدمين في السحب ستبقي المنصة على جزء فقط جاهز ربما 10% أو 20% من الرصيد الكلي للمستخدمين وتدخل بالباقي في نشاطات كما يحلو لها بعضها قد يكون ضد مصلحة المستخدم كأن تعطي الرصيد الزائد عن حاجات السحب لمتداولي الرافعة المالية الذين قد يساهمون بخفض سعر عملتك بالمضاربة ضدها أو تقرض أموالا بفوائد كما تفعل البنوك تماما.
اصدار عملة خاصة بالمنصات
وكثير من المنصات أيضا تصدر عملتها الخاصة مثل BNB لمنصة بينانس و FTX لمنصة FTX وهنا هم يخلقون شيئا من لا شيء لكن يعدونك عند شرائها بالحصول على تخفيضات على التداول على منصتهم وماشابه مقابل الحصول على عملاتك الرقمية ليستخدمونها في تنمية نشاطاتهم.
تغول المنصات
بعض هذه المنصات تشهد تغول وابتلاع للنشاطات الأخرى مثل ما يحدث مع منصة بينانس حيث اشترت موقع coinmarketcap.com وهو أشهر موقع للاطلاع على أسعار ومعلومات العملات الرقمية وأنشئت شبكة خاصة بها منافسة لأيثريوم اسمها Binance Smart Chain وأصدرت عملة مرتبطة بالدولار خاصة بها.
استغلال بيانات المستخدمين والمضاربة ضدهم
تملك المنصات اللامركزية بيانات ثمينة جدا فكل تحركات المتداولين واستراتيجياتهم مكشوفة للمنصة فهي تعرف رصيد كل مستخدم ومتى يريد البيع ومتى يريد الشراء وما حجم التبادل المتوقع وكل ما يتعلق بأوامر البيع والشراء وهذه البيانات لا تقدر بثمن فيمكن للمنصة أو موظفيها أن يستغلوا تلك البيانات لترتيب صفقات تجارية بأرباح ضخمة.
مثلا:
لنقل أن زيدا اشترى عملة دوجي وخوفا من الخسارة وضع طلب حماية من الخسارة أقل ب 10% من سعر الشراء فعندها يمكن للمنصة الاستفادة من ذلك باستدانة دوجي وخفض الأسعار ببيع العملة حتى تصل لمستوى يفعل حماية الخسارة والحصول على العملة بسعر أقل 10% من سعرها الحقيقي.
تدعى عملية التداول وفق بيانات داخلية سرية غير متاحة للعموم ب inside trading وحاليا هناك تحقيقات ضد منصة بينانس في هذا الأمر
المشاكل الأمنية
بسبب كبر حجم الايدعات في المنصات المركزية فهي دائما هدف أساسي للمخترقين الذين يجدون فيها صيدا ثمينا وهدفا قيما وتكبدت المنصات ومستخدميها خسائر فادحة بسبب الاختراقات.
الخصوصية
رغم أن بيتكوين لا تحتاج لحساب بنك أو تقديم أوراق لارسالها واستقبالها إلا أن أي معاملة مع طرف يعرف بياناتك تعني أنه من الممكن تتبع سلسلة المعاملات المكشوفة على الشبكة وتثبيت فاعلها. مثلا سوق يقبل الدفع ببيتكوين ويرسل بضاعة إلى عنوانك، رغم أنك قد حصلت على بيتكوين وارسلت واستقبل بطريقة غير مكشوفة لكن عندما حولت له فإن قسما على الأقل من معاملاتك يمكن تتبعه وربطه مع عملية الشراء. كذلك عندما تشتري من منصة مركزية تسجل معلومات المشتري وفق قواعد KYC فإن المعاملات السابقة واللاحقة قد يمكن ربطها بشراء. وهناك شركات متخصصة بمجال التتبع تتعاقد معها المؤسسات الحكومية.
الحلول
هناك عملات كثيرة، المدرج منها على موقع coinmarketcap.com يتجاوز 4000 عملة. كل منها يدعي أنه يقدم حلا لمشكلة ما أو يقدم ميزة فريدة.
حلول الخصوصية
إن كنت تبحث عن الخصوصية قد تعجبك عملة مونيرو التي تعتبر رائدة في مجالها لكنها ليست كاملة وهناك ادعاءات بامكان تتبع بعض معاملاتها.
كذلك بيتكوين نفسها يوجد لها محافظ تخلط معاملاتها مثل محفظة Samurai و Wasabi wallet. على بيتكوين كاش يوجد تقنية اسمها CashFusion كذلك تعمل بطريقة مشابهة. على ايثريوم يوجد تقنية Tornado Cash. لكل من هذه التقنيات ميزاتها ومساؤوها التي يجب دراستها بعناية. الخصوصية ليست للمجرمين فقط بل هي لحماية الناس العاديين من تتبع المجرمين لهم وكشف معاملتها أو الحماية من دول معادية تستهدف النشاط التجاري أو الانساني.
حلول المتبنين الأوائل وتذبذب الأسعار
ظهرت أفكار جديدة في عالم العملات الرقمية منها فكرة اصدار العملة بحسب صعوبة التعدين مما يضمن ثبات أفضل للسعر، كيف ذلك؟
قلنا أن تذبذب الأسعار أمر يصد الكثيرين عن تبني بيتكوين فظهرت فكرة أن يكون في عملة ما اصدار للعملات الجديدة أثناء التعدين وفق درجة صعوبة العملة معتمدة بذلك على أسعار الطاقة التي تكون في العادة مؤشرا على الأسعار الحقيقية.
مثال: بيتكوين تصدر منها عملات جديدة عند تشكيل كل كتلة، اي كل 10 دقائق تقريبا يخرج 6 بيتكوين يحصل عليها المعدنون وسعر بيتكوين حاليا 40 ألف، تخيل لو أنه بدل 6 بيتكوين صدر 20 بيتكوين كل عشر دقائق هذا سيؤدي لزيادة العرض فيقل السعر. كذلك لو أن سعر بيتكوين مثلا نزل إلى 10 آلاف سينخفض التعدين على الشبكة بسبب قلة الأرباح فيقل الاصدار من 6 مثلا إلى 2 فيقل المعروض ويزيد السعر.
طبعا بيتكوين لا تعمل بهذه الطريقة لهذا سعرها متأرجح كثيرا، عملة Ergon تخطط للحفاظ على سعرها مستقرا بربطها بعدد المعدنين على الشبكة وصعوبة التعدين وهي باستقرار سعرها لا تعد أحدا بالثراء السريع بل تهدف بطريقة البرامج المفتوحة المصدر للنمو بشكل طبيعي وحل مشكلة كبيرة وهي مثل أي مشروع مفتوح المصدر يحتاج لدعم واهتمام من معجبيه للنمو والتطور.
كذلك يوجد عملة jax.netork تعمل بطريقة مشابهة لكن لديهم عملتين بدل عملة واحدة ومازالت على حد علمي قيد التجربة.
سأخصص لعملة ارجون موضوعا مستقلا إن شاء الله.